當前位置:白鯨出海 > 資訊 > 正文

跨境支付行業出海:挑戰和機會

大觀資本  ?  ?  原文鏈接

原創:出海問答  

白鯨出海注:本文是出海問答發布在白鯨出海的專欄文章,轉載須保留本段文字,并注明作者和來源。商業轉載/使用請前往大觀資本聯系,尋求作者授權。

導語: 

支付猶如企業發展的輸血生命線,是眾多行業的重要底層基石。依托于中國繁榮的跨境電商、游戲等產業,我們的跨境支付行業不但走向了全球,更借助長期以來的創新積累,在歐美等發達市場形成了降維打擊。本篇的問題圍繞“出海的挑戰與機會”。

以下的文字是與會嘉賓的精彩問答整理:

區域市場的現狀與挑戰?

360金融 張棟

360 金融主要做的區域市場是東南亞,業務方向以信貸和信貸周邊為主。短期認為挑戰大于機會。

1、疫情是一個很大的挑戰。我們主要關注東南亞幾個人口比較大的國家,還有南亞?,F在印度、印尼、菲律賓疫情控制都不是很好,直接影響到海外戰略,后續會調整節奏。

2、國際政治,主要也是印度。悲觀情緒上大家可能更關注這兩塊挑戰。

現在出海和國內金融監管力度和尋求第二增長點的考量有關。疫情是個洗牌的過程。能挺過這輪的公司不僅是有足夠的資金和資源,更重要的是在戰略層面會考量地更遠,而不僅是在眼前做些信貸或者金融擦邊球賺快錢,更多的還是要投入和規劃。歸根到底,短期面臨較大風險,但有助于有長遠戰略的金融機構和互聯網公司做深入思考,做布局和 timing 的選擇。

Oceanpayment 楊新芳

有些國家和地區的監管要求比較穩定,是根據市場發展的變化逐漸嚴格起來;但有些地區比如印度市場的整個監管風向 180 度大轉彎,很多企業會措手不及。這也意味著我們需要在不確定中尋找自己的確定。因為每個國家的政策變化是企業無法掌控的,企業要考慮的是做什么樣的應對。

稅收層面有重要挑戰。商業場景發生了變化,對于各個國家的稅收沖擊都是比較大的。比如說 Visa 推出對于 market place,首當其沖的就是 Amazon 這種大樹。Amazon 對于 market place 其實是通過自己在各個地方落地去避開了監管對于稅收的要求。今年 10 月份開始,Visa 要求亞馬遜上只要是不屬于當地賣家背景的入駐賣家都需要做報備的,一旦做了報備,所有收費都會上浮。這就是監管對于當地的收費、稅收貢獻做基礎的準備動作,首先我要知道信息在哪里,要開始對各個環節打標簽。

2.png

各國稅收層面的挑戰不可忽視

Cashfree 王婷

Cashfree 是印度當地的三方支付公司。確實,政治和疫情給市場帶來了很多不確定性。印度市場目前更適合有長線計劃、深耕計劃的企業來做,賺快錢的風險越來越大。在整個跨境支付行業來說,更好的方案是從一開始就遵守監管的要求,去走合規的渠道。

Grepay 姚應鑫

南亞和東南亞市場的機會是比較多的,挑戰也很多。因為每個國家政府對支付行業的監管及政策不同,各個國家的支付產品也不同,每個支付產品自身的 KYC 規則等也有所不同,這對于我們國內出海的 B 端商戶而言,最大的問題就是支付的碎片化所衍生的一系列問題,比如:接口的統一管理、財務對賬、稅務,及對接成本等;短期內,所出現的支付聚合公司就能解決這些痛點。

具體市場政策和監管的力度如何?

盛付通 鄒環玲

我們比較熟悉國內的業務和監管,國內資金的跨境是受到嚴格的監管的。因此在生態的催生這方面我們首先關注的不是市場數據,而是一些監管的文件和精神。比如像盛付通在制定出海策略的時候,我們也首先會去看監管這方面的要求。我們在做的收結匯業務,如果平臺拿不到一手的信息,在合規上會出現很大問題。所以目前我們是在想辦法保證信息流和資金流的真實性和完整性。

Cashfree 王婷

印度政府已經展開針對有中國股東、中國背景的企業的一輪調查。Cashfree 作為支付公司也是一個配合調查的角色,目前有中國客戶參與的游戲、電商業務都已經暫停對接,信貸業務還可以繼續合作,因為有當地的牌照方背書。整體來看,印度政府的審查確實很嚴,對整個行業的影響很大。之后隨著疫情緩解、中印關系好轉、案件進一步明確,情況會在幾個月之后有所緩和。我們對于監管的應對建議探索跨境合規、穩定的渠道。

3.jpg

印度市場的監管日趨增強

新浪支付 陳登科

一開始我們選擇印度市場的原因是覺得印度的泡沫比較大,有點fomo(害怕錯失)的意思。從技術上來看,中國團隊過去打當地的公司很容易。但問題在于,你只要長著一張中國人的臉,你的公司估值水平就會很低。因此很多公司會搭配中國的技術團隊和印度的運營團隊,但還是以中國人為主。但以這次印度情況來說,我們發現發現可能中國的元素必須要少一點,才方便做國際化的業務。而且印度行政上面感覺不那么民主,如果想做國際化,對外包裝成新加坡公司或者美國公司會好一些。

企業出海如何了解適應當地監管環境?

Cashfree 王婷

無論是因為業務模式還是法律健全程度的原因,總有一些業務無法直接明確地知道是否合規。對這些模棱兩可的業務,前期還是有很多事情可以做的,比如可以找當地的律所咨詢或找當地的支付公司溝通,本地人如果覺得這個業務 ok,那么風險預估上會好很多。像這次如果有印度當地的高管參與,前期在風險評估上就會有不同的心態。做了很多前期的鋪墊,在面臨審查時才會有很多應對的方案,有一定的空間去周旋。

Pagsmile 劉迪

看當地最大的支付公司找的是哪些律所,這些律所有多少這個領域的成功案例,這些律師是不是這個領域的知名律師。同時當地管理團隊的水準很關鍵,要看對團隊里是否有對支付行業很了解的人,這些人與中國團隊的配合有多深入。

360金融 張棟

本土化可以解決很多問題。包括牌照、文化、如何選擇合作伙伴,我們的感受都是本土化的重要性是尤為突出的。往細了講,更重要的是管理層的本土化,而不是執行層的本土化,甚至做到極致層面,中方能夠給與的就只是資金以及因國情不同帶來的經驗分享和技術能力的支持。之前還能做中國遙控海外,但現在如果沒有一個當地的CEO,要做這件事情還是比較吃力的。通過法律上的架構把自己包裝成本土公司我們認為是不長遠的,也可以看到一些案例,比如阿里巴巴在臺灣被起訴要求退出市場。長遠之計還是找到自己本土化的道路。

未來行業的趨勢和機會?

新浪支付 陳登科

每個賽道都有機會,只是成長速度的問題。像收單、支付的場景、FinTech 的技術輸出都有機會。美國的清算網絡比中國落后 20 年,因為他們不愿意用中國這一套技術,因此在美國成長速度會慢一些。

市場上來說,我認為印度市場是能做的,因為印度對國產的 Vivo、OPPO 手機確實有很大的需求,所以這一塊還是有機會的。只是說參與度的問題,愿不愿意經歷從之前的一個控股方變成參股方的過程。(這里談到螞蟻金服對 Paytm 的影響是與媒體報道完全相反的)

Intuit 曾彥

美國的支付渠道其實是非常固化的,在過去的四十多年都沒什么變化?,F在美國的公司都在嘗試做的一個事情就是提高支付效率。比如一個中小商戶,從客戶付錢到錢真的到自己的賬戶需要 2-5 天的時間。這會導致兩個問題:一是現金流問題;另一個其實是連鎖反應,對供應商和下游都會有影響。解決方法一個是算法,說白了就是第三方支付公司墊付,承擔信用風險,增加用戶粘性;另一方面圍繞支付速度,ACH 在開發一個一天之內實現銀行轉賬到賬的軟件,通過改變支付的底層技術架構來提高支付速度。

另一個機會其實是已經在國內火過的供應鏈金融,Square、Intuit、Stripe 都在推出這種借貸產品,依賴于支付平臺收集到的數據,對客戶公司的現金流有一個更好的理解,另一方面可以增加營收的利潤空間,借貸比支付利潤空間更大。

 4.jpg

世界各國市場的 Neobank

北美熱門的商業模式和技術發展:

1、NeoBank:在美國設立銀行需要資質,類似于國內的牌照。拿到牌照很困難,因此很多初創公司會借助早期的線上銀行(類似國內的網商)推出銀行業務;

2、大數據、人工智能的應用:風險調控。通過信貸的方法提高支付速度(在美國,銀行之間轉賬需要花費 3-4 天,信用卡 2-3 天)。為了使用戶的支付體驗能夠無縫銜接,其實更多是靠數據模型來做風險的調控;

3、澳大利亞 Afterpay 類型:支付和借貸的交集,商業模式是用戶在進行消費的同時已經實現了分期結算。這種商業模式聽起來很古老,但在北美非常盛行。因為對用戶來說分期付款并不會收取他們任何利息,而對商戶來說這種支付方式可以吸引到更多消費者。PayPal、硅谷有名的 FinTech 公司 Affirm 都在進行這方面的探索。

4、電子錢包:Uber、Apple 等科技公司都在和銀行合作,通過銀行賬戶的數據收集來更好地了解用戶的消費習慣。比如 Apple 和美國高盛合作做信用卡、Apple Pay,這些都是為了尋找新的營收增長點。

Pagsmile 劉迪

眼前隨著國際局勢變化,非常多中國公司從印度轉向拉美,無論是做電商、金融現金貸還是游戲等等。有一些在明確在印度禁令名單上的公司今年一下把在拉美的預算提高到了最高級別,這是一個趨勢。大家想象不到的一點就是,巴西只有 2 億多人口,但 FinTech 的體量是和印度一樣的,只是因為離中國太遠,大家了解比較少。第二個是墨西哥,墨西哥是南美第二大國家,它的體量和印尼是一樣的,第三大國家阿根廷和泰國的體量是一樣的。這些國家的人口比亞洲國家少很多,人均 GDP 幾乎是東南亞的 3 倍。2013 年是南美人均 GDP 最高的時間,在 1 萬 1 到 1 萬 3 之間,是中國當年的 2 倍?,F在大家開始把視野放到了拉美,拉美市場的好處是對中國友好,而且南美做游戲類產品是沒有稅的,資金離境也沒有所謂的稅。

未來南美的趨勢,其實巴西現階段的痛點和美國類似,就是支付不夠快捷。南美的銀行體系類似美國的 ACH,賬號之間的轉賬到真正到賬最少需要 1 個工作日,信用卡從付款到到賬需要 30 天,因此和美國很類似,都比較落后。

在這件事情上,巴西也在學習中國移動支付的先進經驗。巴西央行官方推進了 PIX 支付,意在推進不同數字賬號之間快速的資金往來和資金轉移。把之前可能需要幾天的支付時間縮短到實時,而且支持小額支付,轉賬成本也很低,這就把市場推向了一個巨大的變革?,F在出海拉美的中國公司不只是收單在用支付,它的一些營銷場景也需要用到小額付款,比如 BuzzBreak(類似國內的趣頭條)的小額付費每天有幾萬筆,每筆都在 1 塊錢以下;其他網狀類產品、小游戲產品、電商搞活動這些場景也會運用到小額付費,那么就會催生整個公司在推廣、運營等工作層面上的變化。我們認為這種模式在巴西先行,將會拉動整個拉美支付行業的跳躍提升。

灃源資本 陳博

業態多了起來,比如外匯成為了一個非常高增長的業務,還有借貸、供應鏈金融等漸漸取代收款甚至收單業務,成為更強有力的新增長源。

現在的話我認為很多公司的方向是對的,就是找新的長尾的分散化的場景或者是還沒有成長起來,但有希望成長為巨頭大平臺的場景,比如南美、非洲的游戲行業,它的分發渠道有了一個比較大的改變;或者中東的電商,這些都是機會。

5.png

三星在南非支付市場雄心不小

Grepay 姚應鑫

近期中東、南非市場也有很多新的客戶涌入進來。傳音、Opera在南非當地都有自己的支付牌照。因此南非可能會成為未來一個新的增長點。

法幣交付過程中資金回流存在結算周期、法律監管和成本的問題。未來誰能把資金回流的問題解決了,就會給我們的出??蛻羧后w在很大程度上解決便捷性的問題。Opera 目前就在把數字貨幣、區塊鏈相關技術和跨境支付相結合來解決跨境結換匯過程中時效性和成本的問題。我們國家現在也在研究自身的數字貨幣體系,跟隨未來市場發展,數字貨幣支付體系也可能會成為未來交易場景當中的一環。背后所能夠支撐其運用于商業場景當中的,也勢必是基于規則與制度的約束所深入的各個應用場景。在強監管,可控的情況下,數字貨幣就會報應用在商業場景中。

投什么,怎么投?

灃源資本 陳博

今年獨立站起量非???,跨境賣家基礎生態的繁榮一定會進一步催生背后為這些跨境賣家服務的一個體系的繁榮,比如支付體系。除了支付服務之外,*** 服務、多站點管理服務、跨境外匯收支服務這些都有人在做。

我們考量的點是:

第一,新進來的人有沒有機會,如果存在規模壁壘的話新進入者可能就做不了,需要去一些諸如南非之類的新興市場;

第二個是新的平臺有沒有機會,除了 Amazon 和獨立站之外;

第三個是外貿形勢,因為 B2B 也是國家大力鼓勵的出口方式,而且量會更大,它的信息流、資金流、稅收、監管都和做 C 端有區別,并且做 B2C 很強的巨頭不一定了解 B2B 的生態。

新惟資本 張偉

Square 的 Cash 應用月下載量已經超過了 PayPal,從原來的商戶端走向用戶端,B2B 走向 B2C 是一個趨勢。另外,從支付行業的角度講,做平臺肯定更有價值,既要有商戶也要有用戶。從投資的角度講,我們可以看到很多支付企業的初始狀態并不是在做支付,比如支付寶依托于阿里的電商、微信支付依托于微信。

6.jpg

區塊鏈技術在跨境支付中的前景廣闊

從創新的角度講,我們看到 FaceBook 拋開現有的金融體系,從虛擬幣的角度開始做 Libra。因此如何利用區塊鏈技術在跨境支付上做文章,是一個巨大的機會。當然逃不開監管的問題,但需求還是很大的,比如在一些國家比如埃塞俄比亞,手機賣得再好但資金不能回流國內,也會面臨貶值等風險的問題,這個時候一些穩定幣、虛擬幣的渠道有可能是解決的方案。

大觀資本 吳安琪

跨境支付一開始是依托跨境電商起來的。今年疫情過后,我們觀察到貨物貿易(跨境電商和物流倉儲)、在線教育和游戲這三個是長期有投資空間的行業。因為大觀一直是基于移動互聯網的邏輯來看投資,所以我們看跨境支付也會以移動互聯網的三個底層邏輯。

1、模式: 也就是用戶。用戶層面第一個維度是流量,流量在哪里我們就看哪里,新興國家的流量紅利很大,第二個維度是需求,未來跨境支付會往多樣化的方向在走,因此我們會關注哪些項目能做出差異化的服務能力;

2、技術。中國的支付場景是基于虛擬賬戶體系和 QR 移動支付,美國主流的是信用卡支付場景還有以 Apple Pay 為代表的 NFC。我們會關注未來能革新支付領域的技術,比如區塊鏈在供應鏈金融和收付款場景的應用、新的生物識別技術、人工智能的應用;

3、變現能力和增值空間。我們看好具有強增值空間和變現能力,以及在跨境業務中能夠維持資金流動性的項目。


掃一掃 在手機閱讀、分享本文

要回復文章請先登錄注冊

白鯨客服微信白鯨客服微信
微信公眾賬號微信公眾賬號
加盟淘汰郎赚钱吗 默认版块两码 吉林11选五怎么算中奖 北京pk拾 好运彩快三怎么投大小 山东十一选五走势图结果 澳洲幸运10破解公式方法 财神爷pk10计划软件 湖北快三预测 股市即时分析 炒股算赌博吗